計(jì)算題：甲公司2012年的凈利潤為4000萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為500萬元，處置固定資產(chǎn)損失20萬元，固定資產(chǎn)報(bào)廢損失為100萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為40萬元，投資收益為25萬元。經(jīng)營資產(chǎn)凈增加200萬元，無息負(fù)債凈減少140萬元。 要求： (1)計(jì)算經(jīng)營凈收益和凈收益營運(yùn)指數(shù)； (2)計(jì)算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額； (3)計(jì)算經(jīng)營所得現(xiàn)金； (4)計(jì)算現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)。
第一、影響短期償債能力的因素主要考慮債務(wù)到期時候的現(xiàn)金流量； 第二、影響長期償債能力的因素主要考慮企業(yè)的盈利能力。
某公司2012年的有關(guān)資料如下： （1）2012年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表簡表如下： 單位：萬元
（2）2012年利潤表簡表如下： 單位：萬元
（3）假設(shè)該公司股票屬于固定成長股票，股利固定增長率為4%。該公司2012年年末每股現(xiàn)金股利為0.20元，年末普通股股數(shù)為100萬股。該公司股票的β系數(shù)為1.3，市場組合的收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%。 （4）該公司2012年經(jīng)營性現(xiàn)金流入1360萬元，經(jīng)營性現(xiàn)金流出1310萬元。 要求（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)）： （1）計(jì)算該公司2012年年末的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、權(quán)益乘數(shù)和利息保障倍數(shù)； （2）計(jì)算該公司2012年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率（按營業(yè)成本計(jì)算）和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； （3）計(jì)算該公司2012年凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本積累率和資產(chǎn)保值增值率； （4）計(jì)算該公司2012年經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)； （5）計(jì)算該股票的必要收益率和2012年12月31日的每股價值； （6）假設(shè)2012年12月31日該股票的市場價格為18元/股，計(jì)算2012年年末該公司股票的市盈率和每股凈資產(chǎn)； （7）計(jì)算該公司2012年銷售現(xiàn)金比率和凈收益營運(yùn)指數(shù)。
