A.風險管理基本流程與風險管理策略
B.企業(yè)內部控制系統(tǒng)建設
C.風險管理組織體系與信息系統(tǒng)
D.全面風險管理總體目標
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A.頭腦風暴法
B.德爾菲法
C.風險評估系圖法
D.決策樹法
A.風險管理的有效性標準要針對企業(yè)的重大風險
B.風險管理的有效性標準要針對企業(yè)的所有風險
C.風險管理有效性標準應當對照全面風險管理的總體目標
D.風險管理有效性標準應當在企業(yè)的風險評估中應用
A.確保將風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內
B.確保遵守有關法律法規(guī)
C.確保企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通
D.確保企業(yè)建立針對各項重大風險發(fā)生后的危機處理計劃
最新試題
根據(jù)風險與收益平衡原則，確定風險管理的優(yōu)先順序需要考慮的因素有（）。
MC公司是一家在美國經(jīng)營的企業(yè)。該公司剛剛從英國采購了一批原材料，合同約定180天后付款2020萬英鎊。MC公司外匯管理部門的分析師擔心未來英鎊對美元升值，所以考慮對該筆應付賬款所帶來的交易風險進行套期保值，有以下3個備選方案：（1）遠期合約套期保值；（2）貨幣市場套期保值；（3）不套期保值。MC企業(yè)的分析師從外匯市場獲取以下信息：現(xiàn)時英鎊即期匯率為1.65美元；現(xiàn)時180天英鎊遠期匯率為1.62美元（遠期合同約定匯率）；兩國180天存貸款利率分別為1%和1.5%，MC公司的分析師預測180天后英鎊即期匯率為：要求：請計算出每個方案的預期現(xiàn)金支出，從中選擇一個預期現(xiàn)金支出最小的方案。
甲公司屬于建筑防水材料行業(yè)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術咨詢和施工服務為一體的專業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應商。我國建筑防水行業(yè)是一個充分競爭性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場規(guī)模大，盡管經(jīng)過了多年的競爭淘汰，行業(yè)集中度仍然很低。甲公司在成立之初就重視研發(fā)的投入，雖然有一部分投入并沒有轉化為現(xiàn)實的技術或產(chǎn)品，但經(jīng)過十余年的發(fā)展，該公司積累的技術和研發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)形成較為明顯的競爭優(yōu)勢，競爭對手在短期內無法超越，形成強大的內生性發(fā)展動力，并且企業(yè)會更進一步加大研發(fā)力度。2013年公司品牌知名度和美譽度進一步提高，市場版圖得到了大力擴張。（1）公司產(chǎn)品由局部市場走向全國市場的機遇。公司“滲透全國”的市場開發(fā)戰(zhàn)略成效顯著，市場領域已從局部市場走向全國市場，市場輻射能力大幅度提高。但隨著公司大規(guī)模擴張計劃的實施，公司現(xiàn)有的人員已無法滿足迅速增長的人才需求，而新增員工可能短期內難以融合現(xiàn)有的企業(yè)文化，進而影響公司戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的實現(xiàn)。（2）新產(chǎn)品和應用技術研發(fā)能力的提高，使公司產(chǎn)品線不斷拓寬，系統(tǒng)集成優(yōu)勢更加明顯，應用領域和市場空間不斷得到拓展。作為行業(yè)內技術領先、產(chǎn)品結構完善的龍頭企業(yè)，公司將享有更高的市場份額。（3）基礎設施建設項目專業(yè)承包商與重點房地產(chǎn)開發(fā)商是公司的主要客戶。這些建筑和工程項目客戶往往要求供應商提供一定額度的墊資，且貨款結算周期相對較長。由于公司業(yè)務增長較快，同時在當前的招標模式下，客戶將支付方式作為選擇供應商的重要條款，導致公司應收賬款余額增長過快，如果回款不及時將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。公司主要原材料供應商比較穩(wěn)定，近年來隨著原材料采購量及產(chǎn)品種類的逐步增加，公司也相應增加了供應商數(shù)量，不存在單一供應商或客戶占公司采購、銷售比例超過30%的或嚴重依賴少數(shù)供應商及客戶的情況。但供應商數(shù)量的增多也帶來了管理上的難題，有一部分供應商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問題，給公司驗收工作帶來了壓力。公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國際原油市場的影響較大，因此，如果上述原材料市場價格出現(xiàn)較大幅度波動，將對該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。要求：簡要分析該公司可能遇到的風險類型。
新興鋼鐵股份有限公司（以下簡稱“新興鋼鐵”）為一家在上海證券交易所上市的鋼鐵公司，主要從事以不銹鋼為主的特殊鋼產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。與主要用于建筑業(yè)的普通鋼不同，不銹鋼屬于規(guī)格較高的鋼種，主要用于機器、設備及汽車等方面的制造。由于市場競爭對手較少，不銹鋼的生產(chǎn)技術水平要求較高，因此不銹鋼的毛利率遠高于普通鋼產(chǎn)品。隨著我國經(jīng)濟迅速增長，制造機器、設備及汽車的工業(yè)不斷發(fā)展，這帶動我國不銹鋼的需求顯著增加。行業(yè)普遍認為在未來數(shù)年不銹鋼產(chǎn)品的需求仍將持續(xù)上升。制造不銹鋼的一種重要原料為鎳。鎳廣泛用于工業(yè)及消費產(chǎn)品，包括不銹鋼、磁鐵、鑄幣、鎳黃銅及鎳青銅等多種合金。全球鎳生產(chǎn)量約三分之二是用于制造不銹鋼。我國的鎳礦石本地供應量有限，因此近年鎳的進口量大幅上升。2007年1月，鎳成為首種突破每盎司1美元的基本金屬，價格創(chuàng)歷史新高，鎳價格急升主要是由于存量低而需求上漲。根據(jù)行業(yè)報告顯示，推動鎳全球需求上升的其中一項主要因素為我國不銹鋼產(chǎn)量迅速增長。該報告預期鎳價格將會在短期內持續(xù)上升。由于我國本地鎳礦石的供應量不可能在可預見的將來大幅增加，我國必須繼續(xù)進口鎳礦石以應付本地需求。新興鋼鐵原本為一家中型鋼鐵公司，除了生產(chǎn)不銹鋼產(chǎn)品外亦生產(chǎn)其他的普通鋼產(chǎn)品。董事們基于不銹鋼產(chǎn)品的市場需求增長較快，而且毛利率遠高于普通鋼，在2007年重組了新興鋼鐵，將普通鋼業(yè)務剝離后以其不銹鋼業(yè)務上市，并將上市募集資金收購了另外一家中型不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。合并后的不銹鋼產(chǎn)能由每年100萬噸倍增至200萬噸。新興鋼鐵的董事們認為，產(chǎn)能上升可使公司更能發(fā)揮本身在采購原材料的成本優(yōu)勢，而擴大產(chǎn)能的規(guī)模經(jīng)濟效益可提高營運效率，降低單位成本。新興鋼鐵所需的鎳礦石原本全在國內采購，但隨著新興鋼鐵的不銹鋼產(chǎn)量大幅提高，國內供應商所能提供的鎳礦石已不能滿足新興鋼鐵的生產(chǎn)需要。由于鎳礦石本地供應量有限，新興鋼鐵近兩年的需求基本上由國外進口鎳礦石滿足。新興鋼鐵的鎳礦石一般是從加拿大及澳大利亞的不同供應商進口，在計入運輸費用后每噸的平均采購價仍較國內的采購價略低，但采購價及供應量隨國際總體需求波動，新興鋼鐵未能獲得穩(wěn)定的鎳礦石供應。經(jīng)過一輪探索后，新興鋼鐵在2009年在某東南亞島國找到了一個新的鎳礦石供應商（以下簡稱“島國供應商”），并向其試采購了數(shù)批鎳礦石。該供應商提供的鎳礦石品質較好，鎳含量為1%，其他供應商鎳礦石的鎳含量平均為0.7%。由于該島國較為接近我國，海運費用較低，由該島國礦石提煉的鎳金屬單位成本比由加拿大及澳大利亞礦石提煉的低，最終生產(chǎn)出來的不銹鋼產(chǎn)品毛利率由原來的25%提高到30%。為了進一步了解這個新的鎳礦石供應來源，新興鋼鐵委托一家技術顧問公司對該島國供應商進行深入的調查研究。根據(jù)技術顧問公司提交的技術報告，該島國供應商的礦場位于海岸邊，礦場鄰近合適的港口設施，可以低成本托運礦石，而且由于礦石的硅含量較低，比較適合新興鋼鐵的高爐加工。礦場的另一優(yōu)點是其礦石均在表層，且礦場地勢平坦，可簡單有效地進行采礦業(yè)務。該礦場的鎳礦石含量約一億噸，而現(xiàn)時新興鋼鐵的鎳礦石年需求量為500萬噸，估計按年增加至12年后年需求量為1500萬噸。島國供應商獲得該島國政府授予礦場的獨家勘探及開采權，有效期尚余12年，可于期滿時向該島國政府協(xié)商續(xù)約費用及其他條件。島國政府批準開采權時明確規(guī)定每年可以開采的礦石上限1500萬噸。新興鋼鐵位于國內的鐵礦及煉鋼業(yè)的中心區(qū)，鄰近數(shù)個大型鐵礦及焦煤生產(chǎn)商，而且所在地區(qū)人力資源較為充裕，鎳礦石供應成為新興鋼鐵擴大產(chǎn)能的唯一生產(chǎn)資源限制。由于鎳礦石的價格及供應量均不穩(wěn)定，新興鋼鐵的董事們認為這種情況不利于新興鋼鐵的業(yè)務發(fā)展，因此經(jīng)常研究新興鋼鐵的公司戰(zhàn)略。董事們認為在眾多的公司總體戰(zhàn)略中，發(fā)展戰(zhàn)略是以發(fā)展壯大企業(yè)為基本導向，是致力于使企業(yè)在產(chǎn)銷規(guī)模、資產(chǎn)、利潤或新產(chǎn)品開發(fā)等某一方面或某幾方面獲得增長的戰(zhàn)略。根據(jù)新興鋼鐵目前的情況，選擇發(fā)展戰(zhàn)略最有利于實現(xiàn)企業(yè)的總體目標。新興鋼鐵的董事們在閱讀了技術顧問公司對島國供應商的技術報告后認為收購島國供應商可能是一個符合公司戰(zhàn)略、可以解決生產(chǎn)資源限制的有效方案。董事會為此成立了收購專案小組，并委任梁董事為組長。梁董事有豐富的公司戰(zhàn)略及財務管理經(jīng)驗，曾擔任新興鋼鐵重組上市工作小組的組長，亦擔任公司上市后收購另一不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)的工作小組組長。梁董事的進一步調查研究發(fā)現(xiàn)，島國供應商雖然已開采了該礦場兩年，但仍然只是在礦場的一個小型區(qū)域開采，并未展開全面的采礦活動，也未購置足夠的機器設備，且并無充足人力資源。原因是由于島國供應商缺乏自有資金，而島國的金融業(yè)并不發(fā)達，當?shù)劂y行未能為島國供應商提供所需的貸款，而島國供應商亦無上市或其他融資渠道。經(jīng)梁董事與島國供應商初步洽商，梁董事向董事會匯報了島國供應商的所有者有意將島國供應商整體出售（包括該企業(yè)、其勘探和開采權及其礦場等）。粱董事向董事會匯報了其他相關的資料。按梁董事介紹，該島國的經(jīng)濟發(fā)展水平較低，其貨幣與美元掛鉤，由于生活水平較低，通貨膨脹并不嚴重。由于島國供應商現(xiàn)只處于初步運營階段，新興鋼鐵在收購成功后須投入資金采購機器設備，同時需要大量招聘采礦工人。島國的勞動人口較多，招聘礦工較為容易，但由于普遍外語能力較差，管理人員必須選擇當?shù)厝?。然而當?shù)氐墓芾砣藛T較為匱乏，但島國供應商的現(xiàn)有管理層是曾到澳大利亞留學的礦業(yè)專家?，F(xiàn)時國際市場上的鎳礦石一般是以美元計價，梁董事估計島國供應商在全面生產(chǎn)后的鎳礦石年生產(chǎn)量可以全部用于新興鋼鐵的不銹鋼業(yè)務，即使有剩余的鎳礦石，梁董事認為也可以按市價售給國內的其他需要鎳礦石的企業(yè)。為了符合島國的相關外匯法規(guī)、關聯(lián)方交易和稅法的要求，島國供應商售給新興鋼鐵的鎳礦石必須以市價計價，而且以島國貨幣現(xiàn)金結算。梁董事建議安排島國供應商將每年度的凈利潤以現(xiàn)金股利方式分配給新興鋼鐵。新興鋼鐵成功收購島國供應商后，董事會認為新興鋼鐵的業(yè)務產(chǎn)生了根本的改變：（1）以前只在我國生產(chǎn)經(jīng)營，但現(xiàn)在的業(yè)務包括了一家在國外的子公司；（2）以前只是生產(chǎn)不銹鋼，但現(xiàn)在的業(yè)務包括了開采鎳礦石。為此，董事會決定，在未來幾年內新興鋼鐵最主要的戰(zhàn)略是認真發(fā)展島國供應商的開采能力，購置全面投產(chǎn)所需的機器設備，并且確保島國供應商的鎳礦石生產(chǎn)可以全面配合及支持新興鋼鐵的不銹鋼生產(chǎn)業(yè)務，最終達到島國供應商的所有鎳礦石均提供給新興鋼鐵，而將新興鋼鐵外購鎳礦石量降至最低。新興鋼鐵在鎳礦石的供應得到保證后，將全力專注擴展其不銹鋼業(yè)務，不僅要成為國內不銹鋼的最大供應商，更希望能夠打入國際市場。因此新興鋼鐵在可預見的將來不會發(fā)展不銹鋼以外的其他產(chǎn)品和業(yè)務。董事會要求梁董事研究收購島國供應商后，新興鋼鐵應該采用何種組織結構。梁董事對組織結構的七個主要類型進行了分析后，重點考慮產(chǎn)品事業(yè)部制結構、M型企業(yè)結構、戰(zhàn)略業(yè)務單位結構及矩陣制結構等四種結構類型。另外，梁董事還應董事會的要求從企業(yè)內決策的層級結構進行分析，比較了集權型及分權型的優(yōu)點及缺點，并且從營業(yè)環(huán)境出發(fā)，分析新興鋼鐵應該是一家機械式企業(yè)還是有機式企業(yè)。另外，董事會認為，收購了島國供應商后，由于當?shù)胤ㄒ?guī)的要求，必須以島國貨幣現(xiàn)金結算與島國供應商購買礦石的貨款，新興鋼鐵將會面對較大的外幣匯兌風險。董事會要求梁董事分析收購島國供應商帶來的外幣匯兌風險并提供應對方案。新興鋼鐵從無使用金融工具進行套期活動，董事會因此要求梁董事在可能的情況下避免使用金融工具。要求：（1）概括介紹發(fā)展戰(zhàn)略的三種基本類型，指出哪一種類型最為適合新興鋼鐵，并說明原因。（2）列出新興鋼鐵董事會在決定收購島國供應商時必須考慮的在成功收購后出現(xiàn)的主要風險類型。（3）針對島國的政治風險及法律風險和合規(guī)風險，提出新興鋼鐵應采取應對措施的建議。（4）分析產(chǎn)品事業(yè)部制、M型企業(yè)組織結構、戰(zhàn)略業(yè)務單位等三種組織結構的優(yōu)點及缺點。（5）針對新興鋼鐵在收購島國供應商后面對的匯率風險，說明新興鋼鐵若運用衍生產(chǎn)品進行風險管理需滿足的條件。
統(tǒng)計推論是進行項目風險評估和分析的一種十分有效的方法，下列屬于統(tǒng)計推論法特點的有（）。
下列方法中，能夠對風險管理的有效性進行檢驗的有（）
甲公司是一家礦山企業(yè)，為防止礦山事故的發(fā)生，公司制定了一系列安全生產(chǎn)措施。下列選項中，屬于與該公司風險管理有關的成本支出包括（）。
風險管理策略的總體定位決定了風險管理策略的作用，下列屬于風險管理策略作用的有（）。
馬爾科夫分析是一項定量技術，可以是不連續(xù)的或者連續(xù)的。下列屬于馬爾科夫分析法特點的有（）。
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