問(wèn)答題

已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的相關(guān)資料如下。
資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與營(yíng)業(yè)收入之間的關(guān)系如下表所示。
現(xiàn)金與營(yíng)業(yè)收入變化情況表
單位：萬(wàn)元

資料二：乙企業(yè)2017年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下表所示。
乙企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）
2017年12月31日單位：萬(wàn)元

該企業(yè)2018年的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元，新增留存收益100萬(wàn)元；不變現(xiàn)金總額1000萬(wàn)元，每元營(yíng)業(yè)收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0．05，其他與營(yíng)業(yè)收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下表所示。
現(xiàn)金與營(yíng)業(yè)收入變化情況表

資料三：丙企業(yè)2017年年末總股本為300萬(wàn)股（股票面值1元），該年利息費(fèi)用為500萬(wàn)元，假定該部分利息費(fèi)用在2018年保持不變，預(yù)計(jì)2018年?duì)I業(yè)收入為15000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率為12％。該企業(yè)決定于2018年年初從外部籌集資金850萬(wàn)元。具體籌資方案有三個(gè)：
方案1：發(fā)行普通股股票100萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)每股8．5元。2017年每股股利（D0）為0．5元，預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率為5％。
方案2：平價(jià)發(fā)行債券850萬(wàn)元，債券利率10％。
方案3：平價(jià)發(fā)行優(yōu)先股850萬(wàn)元，優(yōu)先股股息率12％。
假定上述三個(gè)方案的籌資費(fèi)用均忽略不計(jì)，該公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。

根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：①按步驟建立總資金需求模型。②測(cè)算2018年資金需求總量。③測(cè)算2018年外部籌資量。

參考答案： 依題意，測(cè)算的乙企業(yè)指標(biāo)如下：
①營(yíng)業(yè)收入占用不變資金總額a=1000+570+1500+4500-300-3...