B公司現(xiàn)有閑置資金1億日元。公司財(cái)務(wù)人員根據(jù)種種信息預(yù)測(cè)，今后3個(gè)月內(nèi)日元將趨于堅(jiān)挺。為使公司現(xiàn)有日元資金能夠升值，同時(shí)又抓住這次美元貶值的機(jī)會(huì)獲得額外收入，公司財(cái)務(wù)人員提出一項(xiàng)大額定期存款與貨幣期權(quán)交易相結(jié)合的組合交易方式：
①將現(xiàn)有的1億日元以大額定期存單方式存入銀行。一方面，該筆日元資金可以隨著匯價(jià)行情的變化而升值；另一方面，還可以用存款利息收入支付期權(quán)交易費(fèi)用，以確保該筆組合交易不虧損。
存款條件是：金額1億日元
期限3個(gè)月（92天）
利率5.6%
②在現(xiàn)有時(shí)點(diǎn)上向A購(gòu)買一筆美元賣出期權(quán)。（期待今后3個(gè)月內(nèi)日元升值、美元貶值時(shí)，執(zhí)行該賣出期權(quán)，以獲取價(jià)差收益，擴(kuò)大投資收益率）。
美元賣出期權(quán)條件是：金額50萬美元
協(xié)議價(jià)格1美元：140日元
期權(quán)費(fèi)用2.5日元（每1美元）
若3個(gè)月后美、日元匯價(jià)行情正如B公司財(cái)務(wù)人員預(yù)測(cè)的那樣，日元升值、美元貶值，價(jià)格為1美元=130日元。因此，B公司實(shí)施美元賣出期權(quán)，按協(xié)議金額和價(jià)格出售其美元。此時(shí)公司在3個(gè)月前存入銀行的大額存單也到期，組合交易結(jié)束。
計(jì)算
①投入資金；
②3個(gè)月后收回資金；
③收益；
④投資收益率（不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）
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