問(wèn)答題

2011年1月1日，甲公司向美國(guó)H銀行借入一筆美元貸款，金額為100萬(wàn)美元，2012年1月1日到期償還。美元固定利率為5%，人民幣固定利率為6%，到期支付本金和利息。公司提款后，將美元兌換成人民幣，用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。產(chǎn)品出口得到的收入是人民幣收入，而沒(méi)有美元收入。2011年1月1日的即期匯率是1美元對(duì)6.5元人民幣，甲公司預(yù)期未來(lái)人民幣貶值，需要支付更多的人民幣來(lái)兌換美元進(jìn)行還款。因此，公司的美元貸款存在著匯率風(fēng)險(xiǎn)。
要求：
(1)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，甲公司與中國(guó)銀行按上述條件進(jìn)行貨幣互換，互換協(xié)議規(guī)定2012年1月1日匯率為1美元兌6.8元人民幣。請(qǐng)說(shuō)明互換過(guò)程，并計(jì)算甲公司互換后貸款的總成本。
(2)如果2012年1月1日，市場(chǎng)匯率變?yōu)?美元兌7元人民幣，請(qǐng)計(jì)算此次貨幣互換的損益情況。

參考答案： (1)貨幣互換過(guò)程：
①2011年1月1日，甲公司從貸款銀行提取美元本金，同時(shí)支付給中國(guó)銀行，中國(guó)銀行按照1...