本題將推導(dǎo)兩狀態(tài)看跌期權(quán)的價(jià)值。數(shù)據(jù)為：S0=100；X=110；1+r=1.10。ST的兩種可能價(jià)格是130和80。
a.證明兩狀態(tài)間S的變動(dòng)幅度為50而不是30。該看跌期權(quán)的套期保值率是多少？
b.構(gòu)建一資產(chǎn)組合，含三種股票、五份看跌期權(quán)。該資產(chǎn)組合的（非隨機(jī)）收益是多少？資產(chǎn)組合的現(xiàn)值是多少？
c.假定股票現(xiàn)價(jià)為100，求解看跌期權(quán)的價(jià)值。
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
哪一種看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)較高（）。
A.A
B.B
C.數(shù)據(jù)不足
哪一種看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)較高（）。
A.A
B.B
C.數(shù)據(jù)不足
哪一種看漲期權(quán)到期期限較短（）。
A.A
B.B
C.數(shù)據(jù)不足
最新試題
（）結(jié)構(gòu)反映了項(xiàng)目股東各方出資額和相應(yīng)的權(quán)益。
投資項(xiàng)目多方案技術(shù)比選，正確的說法（）
（）有利于促使項(xiàng)目公司通過有效的設(shè)計(jì)，嚴(yán)格控制預(yù)算，保證項(xiàng)目按時(shí)、按質(zhì)完成，因而在吸收外商的資金、技術(shù)和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)方面十分有效。
（）證券融資發(fā)行方式會(huì)形成承銷者承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，收益也很高。
項(xiàng)目融資的組織形式中，（）易于被資本.市場(chǎng)接受，條件許可時(shí)可以直接進(jìn)入資本.市場(chǎng)通過發(fā)行債券和股票的方式籌集資金。
實(shí)物投資往往會(huì)形成（）
合資型結(jié)構(gòu)的項(xiàng)目公司中依據(jù)（）享有對(duì)公司的控制權(quán)和收益權(quán)。
在分析項(xiàng)目負(fù)債經(jīng)營時(shí)，應(yīng)保證項(xiàng)目投資收益率高于融資的（）
以下可能成為投資客體的是（）
（）風(fēng)險(xiǎn)指公司負(fù)債利率上升，導(dǎo)致公司資金成本增加，從而降低公司經(jīng)營收益的風(fēng)險(xiǎn)。