問答題看漲期權(quán)X=50美元，標(biāo)的股票的現(xiàn)價(jià)S=55美元，看漲期權(quán)售價(jià)10美元。根據(jù)波動(dòng)性的估計(jì)值為σ=0.30，求出N（d₁）=0.6，N（d₂）=0.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為零。期權(quán)價(jià)格的隱含波動(dòng)性是高于還是低于0.30？為什么？

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