單項(xiàng)選擇題()在交易與報價中可操作性較強(qiáng),在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時,潛在的誤差較小。
A.到期收益率
B.復(fù)利收益率
C.實(shí)際回報率
D.再投資利率
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1.單項(xiàng)選擇題到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn),使之等于()。
A.當(dāng)前的面值
B.當(dāng)前的價格
C.本息和
D.債券終值
2.單項(xiàng)選擇題稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括()。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的形式
C.現(xiàn)金流的時間特征
D.現(xiàn)金流的數(shù)量
3.單項(xiàng)選擇題消極的債券組合管理者通常把市場價格看做()。
A.非均衡交易價格
B.均衡交易價格
C.低估交易價格
D.高估交易價格
4.單項(xiàng)選擇題一般而言,只有在存在()的收益級差和()的過渡期時,債券投資者才會進(jìn)行互換操作。
A.較高,較短
B.較低,較長
C.較高,較長
D.較低,較高
5.單項(xiàng)選擇題在進(jìn)行()時使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。
A.積極債券組合管理
B.消極債券管理
C.積極債券分散管理
D.消極債券組合管理
最新試題
債券的到期收益率不能準(zhǔn)確衡量債券的實(shí)際回報率。()
題型:判斷題
債券指數(shù)化投資的動機(jī)包括()。
題型:多項(xiàng)選擇題
指數(shù)化的局限性包括()。
題型:多項(xiàng)選擇題
其他因素不變,久期越大,債券的價格波動性就越小。()
題型:判斷題
投資者可根據(jù)市場間的差價進(jìn)行套利,或在風(fēng)險不變的情況下通過債券替換提高收益或提高凸性。()
題型:判斷題
由于付息債權(quán)的到期收益率計(jì)算中采用了不同的折現(xiàn)率,所以不能準(zhǔn)確反映債券的利率期限結(jié)構(gòu)。()
題型:判斷題
當(dāng)收益率變動時,用修正期限來計(jì)算的債券價格變動與實(shí)際價格變動總是存在誤差。()
題型:判斷題
規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時,組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險。()
題型:判斷題
如果投資者認(rèn)為市場有效性較強(qiáng)時,可采取指數(shù)化的投資策略。()
題型:判斷題
在債券組合管理過程中,消極管理策略有()。
題型:多項(xiàng)選擇題