問答題

綜合題:DL公司目前的股價(jià)S0為20美元,市場(chǎng)上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)交易,看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格X均為22美元,期權(quán)成本P為3美元,一年后到期。甲采取的是保護(hù)性看跌期權(quán)策略,乙采取的是拋補(bǔ)看漲期權(quán)策略,丙采取的是多頭對(duì)敲策略。預(yù)計(jì)到期時(shí)股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)情況如下:


要求:
(1)計(jì)算甲的由1股股票和1股看跌期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益;
(2)計(jì)算乙的由1股股票和1股看漲期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益;
(3)計(jì)算丙的由1股看跌期權(quán)和1股看漲期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益。


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同時(shí)售出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格均為50元,到期日相同,看漲期權(quán)的價(jià)格為5元,看跌期權(quán)的價(jià)格為4元。如果到期日的股票價(jià)格為48元,該投資組合的凈收益是()元。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

若甲投資人購(gòu)入1股A公司的股票,購(gòu)入時(shí)價(jià)格52元;同時(shí)購(gòu)入該股票的l份看跌期權(quán),判斷甲投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預(yù)期投資組合凈損益為多少?

題型:?jiǎn)柎痤}

假設(shè)其他因素不變,下列各項(xiàng)中會(huì)引起歐式看跌期權(quán)價(jià)值增加的有()。

題型:多項(xiàng)選擇題

若乙投資人賣出一份看漲期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元,此時(shí)空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值為多少?投資凈損益為多少?

題型:?jiǎn)柎痤}

執(zhí)行價(jià)格為32元的1年的A公司股票的看跌期權(quán)售價(jià)是多少(精確到0.0001元)?

題型:?jiǎn)柎痤}

某股票的現(xiàn)行價(jià)格為20元,以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為24.96元,都在6個(gè)月后到期。年無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%,如果看漲期權(quán)的價(jià)格為l0元,看跌期權(quán)的價(jià)格為()元。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

同時(shí)賣出一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),它們的執(zhí)行價(jià)格和到期日均相同。該投資策略適用的情況是()。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

若甲投資人購(gòu)買了10份ABC公司看漲期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元.此時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值為多少?投資凈損益為多少?

題型:?jiǎn)柎痤}

若丁投資人同時(shí)出售1份A公司的股票的看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán),判斷丁投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預(yù)期投資組合凈損益為多少?

題型:?jiǎn)柎痤}

若丙投資人購(gòu)買一份看跌期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元,此時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值為多少?投資凈損益為多少?

題型:?jiǎn)柎痤}