A.5.92
B.5.95
C.5096
D.5097
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某投資者以資產(chǎn)S作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略(即買入1單位C1,賣出1單位C2),具體信息如下表所示。若其他信息不變,同一天內,市場利率一致向上波動10個基點,則該組合的理論價值變動是()。
A.0.00073
B.0.0073
C.0.073
D.0.73
如表2—5所示,投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素,預計未來一周市場的波動性加強,但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略,即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位,若下周市場波動率變?yōu)?0%,不考慮時間變化的影響,該投資策略帶來的價值變動是()。
A.5.92
B.5.95
C.5.77
D.5.97
某投資者以資產(chǎn)s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略(即買人1單位C1,賣出1單位C2),具體信息如表2—6所示。若其他信息不變,同一天內,市場利率一致向上波動10個基點,則該組合的理論價值變動是()。
A.0.00073
B.0.0073
C.0.073
D.0.73
某期限為2年的貨幣互換合約,每半年互換一次。假設本國使用貨幣為美元,外國使用貨幣為英鎊,當前匯率為1.41USD/GBP。當前美國和英國的利率期限結構如下表所示。據(jù)此回答。
計算互換中英鎊的固定利率()。
A.0.0425
B.0.0528
C.0.0628
D.0.0725
某期限為2年的貨幣互換合約,每半年互換一次。假設本國使用貨幣為美元,外國使用貨幣為英鎊,當前匯率為1.41USD/GBP。當前美國和英國的利率期限結構如下表所示。據(jù)此回答。
計算互換中美元的固定利率()。
A.0.0432
B.0.0542
C.0.0632
D.0.0712
A.0.46
B.4.31
C.8.38
D.5.30
A.[2498.75,2538.75]
B.[2455,2545]
C.[2486.25,2526.25]
D.[2505,2545]
A.2506.25
B.2508.33
C.2510.42
D.2528.33
某期限為2年的貨幣互換合約,每半年互換一次。假設本國使用貨幣為美元,外國使用貨幣為英鎊,當前匯率為1.41USD/GBP。120天后,即期匯率為1.35USD/GBP,新的利率期限結構如表2—9所示。
表2—9美國和英國利率期限結構表
假設名義本金為1美元,當前美元固定利率為Rfix=0.0632,英鎊固定利率為Rfix=0.0528。120天后,支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約的價值是()萬美元。
A.1.0152
B.0.9688
C.0.0464
D.0.7177
等160天后,標普500指數(shù)為1204.10點,新的利率期限結構如表2—8所示。
表2—8利率期限結構表(二)
此題中該投資者持有的互換合約的價值是()萬美元。
A.1.0462
B.2.4300
C.1.0219
D.2.0681
最新試題
假設IBM股票(不支付紅利)的市場價格為50美元,無風險利率為12%,股票的年波動率為10%。若執(zhí)行價格為50美元,則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為()美元。
波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。
標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票,當前價格S---O。為每股20美元,已知1年后的價格或者為25美元,或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為()美元。設無風險年利率為8%,考慮連續(xù)復利。
如表2—5所示,投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素,預計未來一周市場的波動性加強,但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略,即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位,若下周市場波動率變?yōu)?0%,不考慮時間變化的影響,該投資策略帶來的價值變動是()。
計算互換中英鎊的固定利率()。
影響期權定價的因素包括標的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。
法國數(shù)學家巴舍利耶首次提出了股價S應遵循幾何布朗運動。
在期權風險度量指標中,參數(shù)Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。
無套利定價理論的基本思想是,在有效的金融市場上,一項金融資產(chǎn)的定價,應當使得利用其進行套利的機會為零。
實值、虛值和平價期權的Gamma值先增大后變小,隨著接近到期收斂至0。