A.市場是由短期投資者所控制的
B.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價
C.投資者在收益率相同的情況下更愿意持有長期債券
D.流動溢價的存在使收益率曲線向左上方傾斜
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A.承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長而增加
B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼
C.在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對自己有利的期限
D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償將引導(dǎo)投資者改變它們原有的對期限的喜好
A.長、中、短期債券被分割在不同的市場上
B.長、中、短期債券各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)
C.長期借貸活動決定短期債券的利率
D.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
A.遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期
B.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價
C.流動性溢價為零
D.長期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系
A.預(yù)期理論
B.市場分割理論
C.優(yōu)先置產(chǎn)理論
D.資本資產(chǎn)定價理論
A.提前贖回條款
B.提前退回期權(quán)
C.可轉(zhuǎn)換期權(quán)
D.浮動利率
最新試題
不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。
在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資風(fēng)險(xiǎn)加大；當(dāng)利率上升時，債券價格會下降，但是利息的再投資收益會上升。（）
債券互換類型有（）。
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）
債券的到期收益率不能準(zhǔn)確衡量債券的實(shí)際回報(bào)率。（）
（）假定市場價格是公平的均衡交易價格。
當(dāng)收益率變動時，用修正期限來計(jì)算的債券價格變動與實(shí)際價格變動總是存在誤差。（）
指數(shù)化投資策略以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)。（）
由于付息債權(quán)的到期收益率計(jì)算中采用了不同的折現(xiàn)率，所以不能準(zhǔn)確反映債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（）
投資者可根據(jù)市場間的差價進(jìn)行套利，或在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下通過債券替換提高收益或提高凸性。（）