日韩无码免费不卡网,无码激情精品专区在线观看 ,日韩在线aⅴ免费视频

問答題什么是利率期貨？它有什么特點(diǎn)？

參考答案： 利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率期貨的種類...

您可能感興趣的試卷

你可能感興趣的試題

1.問答題為什么利率上升時(shí)利率期貨合約價(jià)格下降？

參考答案：利率期貨有兩種：一種叫國(guó)債期貨，又叫長(zhǎng)期利率期貨；一種叫票券期貨，又叫短期利率期貨；顧名思義，利率期貨是拿債券票券做標(biāo)的...

2.問答題假設(shè)S&P500股票指數(shù)為1000點(diǎn)，股票價(jià)值為5000000美元，股票的β值為1.5，如果我們想要將股票組合的β值調(diào)整到0.75，應(yīng)該如何運(yùn)用股指期貨進(jìn)行操作？如果想要將β值提高到2，又該怎么操作？

參考答案：

3.問答題假設(shè)S&P500股票指數(shù)為1000點(diǎn)，股票價(jià)值為5000000美元，股票的β值為1.5，我們需要怎樣運(yùn)用股指期貨，才能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化對(duì)沖？

參考答案：

4.問答題 假設(shè)某投資經(jīng)理管理著總價(jià)值為5000萬(wàn)美元的股票投資組合（該股票組合與S&P500指數(shù)的波動(dòng)情況完全相同），由于擔(dān)心某些利空因素的影響導(dǎo)致股票價(jià)格下跌而遭受損失，他利用S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行空頭對(duì)沖。有效的股指期貨對(duì)沖將使得對(duì)沖者整體風(fēng)險(xiǎn)為零，從而整體投資近似以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率增長(zhǎng)，并且對(duì)每1美元的投資組合價(jià)值都相應(yīng)地賣出1美元的股指期貨合約來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
（1）假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)上S&P500股指期貨合約的價(jià)格為2700點(diǎn)，每點(diǎn)價(jià)值為250美元，為了達(dá)到完全風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，需要賣出的合約份數(shù)為多少？
（2）假設(shè)3個(gè)月后股指下跌至2300點(diǎn)，投資者盈虧情況如何？

參考答案：（1）每一份合約的價(jià)值為：2700*250=675000美元。要達(dá)到完全風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，需要賣出的合約份數(shù)為：5000000/...

點(diǎn)擊查看完整答案

5.問答題討論賣空限制與賣空成本對(duì)股指期貨定價(jià)效率的影響，并以實(shí)際數(shù)據(jù)比較中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)賣空限制與賣空成本的差異。

參考答案：賣空股票的交易者不能完全使用這些賣空款項(xiàng)，使得反向套利的定價(jià)高估，期貨價(jià)格出現(xiàn)低估。事實(shí)上融券賣空的限制種類繁多，而且各...

點(diǎn)擊查看完整答案